花呗，是支付宝的一款消费贷产品，30天内还清本金，不收取手续费、利息等任何费用。

如果还不上，有两种解决方式，一是按日利率0.05%计息，直到还清本息为止；二是提供分期服务，分期内不算利息，只收取手续费，费率跟所分期数有关，比如9期为0.72%，12期平均每期费率为0.73%。

这么算下来，12期总费率还真是8.76%，如果这是真实年利率，还真不高。然而，事实却并非如此！

首先，我们使用花呗分期，还款基本上是每月等额本息，以1200元，分12期还清为例。

每期还款本金为100元，每期手续费为1200x0.73%（12期费率）=8.76元，合计每期本息为：100+8.76=108.76元。

问题来了，这里的每期手续费，是按1200元借款为基数，而这个基数并没有因为我们归还了每期100元本金而减少。

也就是说，我们只有第一期享受了年化8.76%的利率，后面每增加一期，实际年化利率就会随之增加。

我们不妨简单计算一下，假设年化利率为Y：

1个月：Y=12x0.73%x1200/1200=8.76%

2个月：Y=12x0.73%x1200/（1200-100）=9.56%

3个月：Y=12x0.73%x1200/（1200-200）=10.51%

4个月：Y=12x0.73%x1200/（1200-300）=11.68%

……

12个月：Y=12x0.73%x1200/（1200-1100）=105.12%

这就说明如果按照每期费率0.73%来计算，最后一个月的实际年利率为105.12%。

很震惊有没有，不过这就是事实，那么其实际年利率是多少了？

将每个月利率相加除以12就能得出实际年利率：（8.76%+9.56+10.51+……+105.12）/12≈16.17%。

由于实际运算过程中的四舍五入等，实际利率应该在该数值基础上，减去1%左右，即为真是年利率，不过这对实际年利率影响并不大！

这样看来，实际年利率差不多达到12期总费率的一倍，所以，手续费费率并不完全等于实际年利率。

相比花呗，蚂蚁借呗的年利率要更高。0.05%的日息，年利率就达到了18%，不过借呗可以贷现金，花呗只能用于消费。

不仅花呗如此，包括信用卡、京东白条等大部分涉及分期还款的产品都是这样。

所以，我建议你停掉“花呗”、“借呗”和“白条”！

早在去年四月，杭州有银行出新规：半年内使用互联网信贷产品超过2次，拒贷！

而成都的罗先生也因为同样的原因，导致他的首套房贷款利率上浮5%。原本银行首套房起始上浮利率是15%，而他办下来却是20%，银行工作人员给出的原因是“他的个人征信评级太低”。